IMPORTANTE: Conoce las medidas tomadas por las entidades bancarias por COVID-19

Fitch revisa perspectivas de los sistemas bancarios de Centroamérica y RD

Fitch revisa perspectivas de los sistemas bancarios de Centroamérica y RD

Los efectos económicos de la pandemia del coronavirus han motivado a Fitch a revisar a negativas las perspectivas de los sistemas bancarios de Centroamérica y el Caribe, incluyendo al de República Dominicana. 

Así lo afirmó la calificadora de riesgo en un comunicado en el que explica que la mayoría de los países de la región han tomado medidas preventivas que implican la interrupción de la actividad productiva.

Expresó que “los amortiguadores de capital y liquidez deberían ser suficientes para respaldar las calificaciones en los niveles actuales a corto plazo”, aunque “un período prolongado de condiciones operativas débiles podría poner en riesgo algunas calificaciones, particularmente para aquellos bancos con una mayor exposición minorista y a sectores vulnerables como las PYME y el turismo”. 

En el caso dominicano, precisó que la exposición de las entidades al sector turístico podría afectar la calidad de sus activos. También proyecta caída de la rentabilidad:

“La rentabilidad de los bancos dominicanos es alta en comparación con otros pares centroamericanos, pero los márgenes más ajustados y el menor crecimiento del crédito podrían resultar en una disminución de esta métrica”, afirmó. 

En el caso dominicano, precisó que la exposición de las entidades al sector turístico podría afectar la calidad de sus activos y esperaría una caída de la rentabilidad. Clic para tuitear

En general, Fitch espera nuevos acuerdos de pago, menores volúmenes de negocios y menores tasas de interés para reducir los ingresos por intereses. 

Al referirse a las reservas de cobertura de préstamos deteriorados, precisó que, en la región, el indicador supera el 100%, lo que refuerza la resiliencia de los bancos. 

“En promedio, los índices de deterioro alcanzaron 2.0% en Panamá, 2.6% en Costa Rica, 2.2% en Guatemala, 1.8% en El Salvador, 1.9% en Honduras, 3.0% en Nicaragua y 1.6% en República Dominicana a diciembre de 2019”, citó la calificadora. 

En opinión de Fitch, los modelos comerciales tradicionales de préstamos han demostrado ser resistentes hasta ahora, pero “la naturaleza sin precedentes” de esta crisis plantea riesgos imprevistos. 

“La continuidad del negocio y los planes de contingencia también se probarán en todos los sistemas bancarios ya que las plataformas electrónicas ahora brindan la mayoría de los servicios básicos, especialmente en los bancos regionales más grandes”, afirmó la calificadora de riesgo en su comunicado.

Comunicado completo, traducción libre del inglés

Fitch Ratings-Nueva York-26 de marzo de 2020: Las consecuencias económicas de la pandemia de coronavirus continúan apuntalando las perspectivas negativas del sector en Costa Rica y Panamá y han llevado a Fitch Ratings a revisar las perspectivas del sector a negativas en Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua y la República Dominicana. En esta etapa temprana del brote de coronavirus en América Central y República Dominicana, la mayoría de los gobiernos han tomado medidas preventivas que han resultado en la interrupción de las actividades comerciales y económicas, mientras que las restricciones a los viajes internacionales y el cierre de negocios no esenciales en gran parte de los EE. UU. pesan mucho en aquellas economías con una mayor dependencia de las remesas y los ingresos del turismo.

Desde la perspectiva de las calificaciones, los bancos con calificaciones internacionales en el techo soberano o del país (55% de los bancos centroamericanos y dominicanos con calificaciones internacionales) son los más vulnerables a las acciones negativas de calificación. Actualmente, las calificaciones soberanas de Panamá, Guatemala y Costa Rica tienen perspectivas negativas de calificación. Además, el 38% de los bancos en la región tienen calificaciones de incumplimiento de emisor (IDR, por sus siglas en inglés) impulsadas por el soporte y son sensibles al deterioro de la solvencia crediticia y / o propensión de su matriz principal para respaldar a las subsidiarias centroamericanas.

Sin embargo, en El Salvador, los emisores con calificaciones internacionales respaldadas por el respaldo serían menos sensibles a las acciones negativas de calificación en la matriz dada la diferencia actual de sus calificaciones con el techo del país, en ausencia de una acción de calificación soberana en El Salvador. Las calificaciones nacionales también podrían verse presionadas si una entidad experimenta un mayor deterioro en su perfil crediticio en relación con sus pares nacionales.

Las presiones sobre la rentabilidad y la calidad de los activos en particular desafiarán el desempeño de los bancos en toda la región, debido a la recesión económica y al probable aumento del desempleo.

Además, un período prolongado de condiciones operativas débiles podría poner en riesgo algunas calificaciones, particularmente para aquellos bancos con una mayor exposición minorista, exposición a sectores vulnerables como las PYME y el turismo, una alta dolarización de préstamos o una mayor dependencia de la financiación mayorista. Sin embargo, los amortiguadores de capital y liquidez deberían ser suficientes para respaldar las calificaciones en los niveles actuales a corto plazo.

Los sectores de transporte, hoteles y restaurantes, entretenimiento, comercio, manufactura y algunos servicios podrían deteriorarse más en todos los países. Riesgos potenciales relacionados con las concentraciones de la cartera de préstamos para las empresas que están más expuestas a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos en Guatemala, préstamos dolarizados en Costa Rica (45%), Nicaragua (moneda local vinculada al dólar estadounidense), Guatemala (37%) y Honduras (30% ), así como las exposiciones turísticas en República Dominicana también podrían desafiar la calidad de los activos.

Las medidas regulatorias, la política monetaria o el estímulo fiscal futuro deberían aliviar temporalmente a las empresas, los hogares y los bancos, aunque la efectividad de estas acciones dependerá de la duración de estos eventos sin precedentes. Hasta ahora, Costa Rica, Guatemala, Honduras y República Dominicana han reducido las tasas de interés. Sin embargo, las economías dolarizadas como El Salvador y Panamá carecen de política monetaria y de un prestamista de último recurso. La recuperación en estos mercados, por lo tanto, depende más de los esquemas de garantía de crédito y el estímulo fiscal en un momento en que ambos países tienen un margen de maniobra limitado dadas las actuales posiciones fiscales.

La mayoría de los países de esta región, con excepción de Nicaragua, han introducido regulaciones que permitirán a los bancos extender los períodos de gracia en algunos casos o reestructurar préstamos problemáticos para prestatarios afectados por la pandemia de coronavirus sin reclasificarlos como préstamos problemáticos.

Si bien esto aliviará las presiones sobre los costos de crédito, también podría retrasar el reconocimiento de préstamos deteriorados. Para la mayoría de los bancos calificados en Centroamérica y República Dominicana, la calidad de los activos tiene una influencia moderada en la calidad crediticia. Las calificaciones bancarias podrían soportar un deterioro cíclico a corto plazo en la calidad de los activos, ya que la métrica básica de préstamos deteriorados / préstamos brutos de Fitch se mantiene bien anclada a los puntos de referencia de calificación actuales, mientras que la cobertura de reserva de los préstamos deteriorados supera el 100%, lo que refuerza la capacidad de absorción de pérdidas de los bancos. En promedio, los índices de deterioro alcanzaron 2.0% en Panamá, 2.6% en Costa Rica, 2.2% en Guatemala, 1.8% en El Salvador, 1.9% en Honduras, 3.0% en Nicaragua y 1.6% en República Dominicana a diciembre de 2019.

Sin embargo , Fitch reconoce la incertidumbre sobre la magnitud de los nuevos préstamos deteriorados y los préstamos reestructurados, así como los desafíos operativos para identificar a los clientes directamente afectados por la crisis del coronavirus dado el amplio impacto en las economías.

Todavía se desconoce la magnitud del posible impacto negativo de la disminución de las remesas de los EE. UU. En la capacidad de pago de la deuda de los prestatarios minoristas, especialmente en países donde estos tienen una gran contribución relativa a las economías locales, como El Salvador y Honduras.

Fitch espera nuevos acuerdos de pago, menores volúmenes de negocios y menores tasas de interés para reducir los ingresos por intereses. Los bancos con márgenes estrechos y métricas de rentabilidad más bajas, como los de Costa Rica, y los bancos medianos y pequeños en mercados altamente competitivos como Panamá, serán particularmente desafiados. Los bancos guatemaltecos y hondureños han registrado índices de rentabilidad más altos que los bancos salvadoreños, aunque todos los sistemas bancarios experimentarán presiones de ingresos.

El desempeño del sistema bancario nicaragüense ya se ha visto afectado por los disturbios económicos y políticos que comenzaron en abril de 2018, lo que llevó a la retirada de depósitos y la contracción de activos, ya que el gobierno decidió no tomar ninguna medida para contener el brote; sin embargo, los riesgos para la salud pueden retrasar aún más la recuperación económica y profundizar la contracción económica. La rentabilidad de los bancos dominicanos es alta en comparación con otros pares centroamericanos, pero los márgenes más ajustados y el menor crecimiento del crédito podrían resultar en una disminución de esta métrica. Además, es probable que todos los bancos vean un aumento en los costos crediticios y, en menor medida, una disminución en las tarifas debido a menores volúmenes de transacciones en un escenario de debilidad económica prolongada.

La mayoría de los bancos de la región informaron índices de capital regulatorio superiores al 14%, que deberían ser adecuados para respaldar las calificaciones actuales a la luz del exceso de cobertura de reservas. La liquidez sigue siendo proporcional a los niveles actuales de calificación de los bancos en toda la región, con índices de préstamo a depósito por debajo del 100%, dada la gran dependencia del financiamiento de depósitos. Sin embargo, los perfiles de liquidez de los bancos que dependen más del financiamiento mayorista podrían verse sometidos a cierta tensión a medida que aumenta el desempleo y las corporaciones pueden necesitar retirar depósitos para pagar facturas si una interrupción económica prolongada reduce severamente los flujos de efectivo. A pesar de una política monetaria más flexible a nivel internacional, Fitch no descarta desafíos para las entidades más dependiente de fondos externos a la luz de la volatilidad actual del mercado. Los activos líquidos representaron el 28% del financiamiento total en promedio en el año 2019, proporcionando un amortiguador suficiente para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo en caso de salidas de depósitos moderadas o el cierre de los mercados financieros internacionales.

Si bien los modelos comerciales tradicionales de préstamos han demostrado ser resistentes en el pasado, la naturaleza sin precedentes de esta crisis expone a los bancos a nuevos riesgos. La continuidad del negocio y los planes de contingencia también se probarán en todos los sistemas bancarios ya que las plataformas electrónicas ahora brindan la mayoría de los servicios básicos, especialmente en los bancos regionales más grandes.

 


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